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Cette
journée intensive de formation sera animée
par Laurent Olivier VALIGNY, Risk Manager pour la
SOCIETE
GENERALE. Il a une double formation d'ingénieur
civil des Mines Paris
et de troisième cycle en finance (MASTER
ESSEC). |
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Depuis
1991, il a successivement
exercé les fonctions suivantes
à
la SOCIETE GENERALE : |
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Organisateur
salle trésorerie change. |
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Arbitragiste
taux d'intérêt. |
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Risque
Manager, activités
obligataires et dérivés.
Il a été précédemment
consultant chez Concept,
Banque & Finance. |
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Dates
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Jeudi
12 juin 2003
Jeudi 13 novembre 2003 |
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Budget
: |
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1
090 € HT |
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Programme
de la formation |
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Maîtrisez
les aspects statistiques : |
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Moyenne,
variance. |
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Détectez
la corrélation entre deux variables. |
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Matrice
de variance / covariance. |
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Loi
Normale, Loi de Poisson. |
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Estimez
la variabilité. |
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Introduction
à la VaR : |
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Quelles
étaient les gestions classiques du
risque |
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avant
la VaR ? |
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La
VaR : un nouveau concept globalisant |
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et
transversal. |
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Généralités
sur la VaR : |
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Quelles
sont ses multiples utilisations ? |
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Quels
sont ses avantages comparatifs ? |
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Découvrez
ses limites et ses inconvénients. |
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Maîtrisez
les différentes méthodes de
calcul
et leurs principes |
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Les
invariants : |
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Mapping
des positions. |
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Modélisez
les facteurs de risques. |
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Expression
de la sensibilité des positions |
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aux
facteurs de risques. |
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Les
différentes approches et leur construction
: |
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Méthode
historique. |
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Simulation
de Monte Carlo. |
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Méthode
de variance covariance. |
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Quelle
méthode retenir ? |
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Comparez
les méthodes. |
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Les
contraintes de portefeuille et de temps. |
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Validation
de la VaR : |
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Validation
règlementaire et statistique. |
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Généralisation
de la VaR : |
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Extension
de la VaR aux marchés de crédit |
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(approche
financière et statistique). |
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Extension
au risque pays. |
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Au-delà
de la VaR : |
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Les
stress tests (ex post, ex ante). |
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Extreme
values theorie. |
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L'utilisation
de la VaR : |
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Montez
un projet VaR. |
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Les
écueils à éviter (les
risques |
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que ne saurait appréhender la VaR). |
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Inscrivez-vous
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Value
at Risk
12 juin 2003
Value
at Risk
13 novembre 2003 |
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